Published on 19-04-2019
四月假期多，業績期催化劑亦消化得七七八八。隨著中美貿易協議輪廊日漸浮面(最新說法5月底6月初可能簽紙)。大市橫行格局不會持續，5月頭中段出現較深度回調機會相對大。
「大市橫行，個股輪動」亦可能來到水尾，年初領前的5G股和本地地產股普遍回調，水尾中發圍除了車股，手機設備股亦可看好獲重估。
美國蘋果公司與晶片商高通(Qualcomm) 和解，此前由於高通指控蘋果侵犯專利，高通一直佔上風，多款iPhone在個別地區甚至遭禁售。
破壞力最巨的是，高通為少數掌握5G手機芯片的企業，目前有高通、三星、華為海思、聯發科、英特爾和紫光展銳六家企業具5G手機芯片技術，當中Intel日前宣佈放棄5G Smartphone Modem；三星具惡性競爭；很難相信風頭火勢下蘋果真的會用華為或紫光芯片，所以蘋果要搞5G iPhone，只剩高通和台資、本身非蘋果供應商的聯發科。
如今雙方和解，協議包括：高通供應予蘋果的晶片供貨協議，為期 6 年的專利使用許可，蘋果就要繳交沒有透露數字的專利費用。
故此5G iPhone推展勢必加速，有利整個蘋果供應鏈，近期愛股是周線圖靚的高偉電子(01415)。瑞聲(02018)則被歌爾(002241.SZ)和立訊(002475.SZ)嚴重搶單，以後者業績表現較可取。
當然少不了鴻海系，不過受郭董選總統帶動，出現非理性炒作，系內以A股旗艦工業富聯(601138.SH)和收購了Belkin、手機味稍減的鴻騰(06088)較吸引，回落要買。
非蘋果供應鏈方面，內地日前瘋傳發改委文件《進一步擴大汽車、家電、消費電子產品更新消費促進循環經濟發展實施方案2019-2020年》(徵求意見稿)，當中有「推動智能手機等信息設備更新消費」一節，在首季GDP勝預期和上月PPI溫和回升下，行業短期有望見底，選龍頭舜宇(02382)和5G股中興(00763)。
股中人
本文僅屬個人研究，不構成任何投資建議。
